Столетия наследия: руководство по выбору места для семейного офиса миллиардеров

Семейный офис — это идеальная форма для миллиардеров, позволяющая управлять богатством, передавать свое наследие и обеспечивать всепогодное хеджирование богатства. За последние пять лет Сингапур, используя свой чрезвычайно стабильный политический нейтралитет, лихорадочно поглотил более 1500 семейных офисов по всему миру. Однако после принятия в 2023 году «Законопроекта об освобождении от налогов для односемейных офисов» Гонконг начал контратаку, предлагая безумно щедрые дивиденды.

1. Пороги капитала и жесткость законодательства

• Сингапур (13O):Пороги становятся все более экстремальными. Минимальный размер активов под управлением (AUM), необходимый для создания фонда 13O, вырос до **20 миллионов сингапурских долларов** (около 15 миллионов долларов США), и он должен быть полностью использован в первый день подачи заявки. Он также требует тратить не менее 200 000 сингапурских долларов ежегодно на местные операционные расходы в Сингапуре.
• Гонконг:Чрезвычайно дружелюбный, дающий широкий зеленый свет. Минимальное требование AUM составляет **240 миллионов гонконгских долларов** (около 30,6 миллионов долларов США). Но в Гонконге отсутствует жесто негибкая «система, основанная на одобрении», как в Сингапуре MAS; Если условия соблюдены, вы напрямую пользуетесь налоговыми льготами без необходимости обращаться за какими-либо лицензиями или предварительными разрешениями.

2. Набор инвестиционной команды и дивиденды по грин-карте EP

Основная цель многих богатых людей из своих стран, создающих семейный офис, — обеспечить себе и своим родственникам статус грин-карты с высоким уровнем дохода.

Сингапур:Структура 13О позволяет претендовать на получение 2 рабочих пропусков ЭП для членов семьи. Однако из-за недавних мер MAS по борьбе с отмыванием денег (AML) существует обязательное требование нанять как минимум 1-2 старших местных специалистов по инвестициям, не являющихся членами семьи. Это существенно увеличивает трудозатраты и риск утечек, а проверка анкетных данных родственников, претендующих на получение ВП, болезненно затягивается.

Гонконг:Совершенно не нужно беспокоиться об иммиграционном статусе семейного офиса! Потому что в Гонконге есть «Программа пропуска лучших талантов» и «Схема участников капитальных инвестиций (CIES)». Богатый человек может напрямую инвестировать 30 миллионов гонконгских долларов через CIES для сверхбыстрого семейного переезда, а руководители семейных офисов могут легко перейти на статус Top Talent Pass, без каких-либо обсессивно-компульсивных обязательных требоваий при найме местных сотрудников.

3. Финансовые основы и инвестиционный целевой охват

Сингапур — это центр управления активами (где хранятся деньги), а Гонконг — настоящий операционный центр рынков капитала (где деньги делают деньги).

Глубина фондового рынка Гонконга, масштаб выпуска облигаций в долларах США и концентрация хедж-фондов намного превосходят сингапурский. Что еще более важно, если ваш семейный офис предполагает инвестиции в Web3 и виртуальные активы, правительство Гонконга активно использует криптовалютные ETF, и уверенность в его политике теперь превзошла относительно консервативный Сингапур.

Юридическая рекомендация: если размер вашего капитала превышает 50 миллионов долларов США, вы отдаете приоритет крайнему политическому нейтралитету и вам необходимо застраховаться от геополитических рисков великой державы, выберите Сингапур. Если промышленные корни вашей семьи находятся в вашей родной стране, вам требуется чрезвычайно высокая эффективность капитальных операций, гибкие правила лицензирования и быстрый переезд для всей вашей семьи, Гонконг абсолютно сокрушает Сингапур.