Lion City Hazinesinin Parçalanması: Singapur Aile Ofisi 13O/13U Tam Kılavuz

Singapur'un küresel varlık yönetimi merkezi statüsü İsviçre'yi geçme eğilimindedir. En önemli kozu, Singapur Para Otoritesi (MAS) tarafından verilen iki vergi muafiyeti altın madalyasıdır - **13O ve 13U Yasası**.

Temel Temettüler: Belirli yatırım gelirleri ömür boyu vergiden muaftır

Singapur'da bir yatırım şirketi kurarsanız ve hisse senetlerine yatırım yaparak para kazanmak için fon kullanırsanız, yine de her yıl %17 oranında kurumlar vergisi ödemek zorunda kalacaksınız. Ancak merkez ofisiniz 13O veya 13U vergiden muaf bir lisans için başarıyla başvurduğu sürece, küresel hisse senetlerinden, tahvillerden, dövizlerden ve hatta fonlar aracılığıyla satın alınan türevlerden elde edilen büyük karlar, sonsuza kadar %0 vergi oranından mutlak muafiyetten yararlanacaktır**.

13O (eski adıyla 13R): Orta ölçekli varlıklı insanlar için başlangıç eşiği

Bu, şu anda en fazla başvuru sayısına sahip programdır, ancak eşik son iki yılda çılgın bir artış yaşamıştır:

• **Fonlama Eşiği:** Yönetim altındaki varlıklar (AUM), başvuru sırasında **20 milyon S$**'a (yaklaşık 100 milyon RMB/USD) ulaşmalı ve bu fon, onaylanmadan önce tamamen finanse edilmelidir.
• **Yerel harcama gereksinimleri:** Aile ofisleri her yıl Singapur'da en az **200.000 S$** iş harcamasına (maaş ödeme, ofis kiralama, avukat tutma vb.) maruz kalmalıdır.
• **Çalışan Gereksinimleri:** En az 2 yatırım uzmanının işe alınması ve en az 1 kişinin aile üyesi olmayan Singapur'da ikamet etmesi gerekir (bu, işletme maliyetlerini ve sızıntı riskini büyük ölçüde artırır).
• **Yerel yatırım oranı:** Fonun AUM'sinin %10'u veya 10 milyon S$ (hangisi daha düşükse) Singapur yerel pazarındaki uyumlu hedeflere (SGX hisseleri, Singapur risk sermayesi vb.) yatırılmalıdır.

13U (eski adıyla 13X): Süper dev ailenin nihai kalesi

Dünyanın en zengin insanları için birinci sınıf bir yapı:

• **Fonlama eşiği:** Varlık büyüklüğü en az **50 milyon SGD** (yaklaşık 260 milyon RMB/USD) ile başlamalıdır.
• **Yapısal avantajlar:** Fon kuruluşunun Singapur'da kayıtlı olması gerekmez (fon kuruluşu olarak Cayman veya BVI'yı kullanabilir ve yalnızca Singapur'da bir fon yönetimi şirketi kurabilirsiniz), bu da offshore operasyonlarına büyük esneklik getirir.
• **Yerel Harcamalar ve Çalışanlar:** Yıllık yerel harcama gereksinimi 500.000 S$'a fırlıyor; 3'ten fazla yatırım uzmanının işe alınması gerekir.

Yapısal yeniden yapılanma önerisi: Singapur, küresel kara para aklamayı önleme kurumlarıyla güçlerini birleştirerek saldırıda bulunurken, 20 milyon S$ tutarındaki ilk pot için vergi ödemesinin yasal kaynağını açıklayamazsanız, MAS onayı doğrudan reddedecektir. Fonlar hazineye aktarılmadan önce, en büyük dört muhasebe firması tarafından kesintisiz bir servet birikim raporu (SOF) yayınlanmalı ve ülke genelinde fon transferi için herhangi bir yer altı kanalı kullanılmamalıdır.