Démanteler le coffre-fort de la Cité du Lion: un guide complet des Family Offices de Singapour 13O/13U

La position de Singapour en tant que centre mondial de gestion de fortune montre des signes de dépassement de la Suisse. Son atout le plus important réside dans les deux « cartes pour sortir de prison » émises par l'Autorité monétaire de Singapour (MAS), les **programmes 13O et 13U**.

Dividende de base: exonération fiscale à vie sur les revenus de placement spécifiés

Si vous créez simplement une société d'investissement à Singapour pour tirer profit des opérations boursières, vous serez toujours soumis à un impôt sur le revenu des sociétés de 17 % par an. Cependant, tant que votre family office demande avec succès la licence d'exonération fiscale 13O ou 13U, les bénéfices massifs générés par les actions mondiales, les obligations, les devises et même les produits dérivés achetés via le fonds ** bénéficieront en permanence d'une exonération absolue à un taux d'imposition de 0 % **.

13O (anciennement 13R): le seuil de départ pour les particuliers fortunés

C’est actuellement le programme le plus demandé, mais le seuil a connu des poussées folles ces deux dernières années:

• **Seuil de capital:** Les actifs sous gestion (AUM) au moment de la demande doivent atteindre **20 millions SGD** (environ 15 millions USD), et ces fonds doivent être entièrement déployés avant l'approbation.
• **Exigences en matière de dépenses locales:** Le family office doit générer au moins **200 000 SGD** de dépenses commerciales localement à Singapour chaque année (paiement des salaires, location de bureaux, embauche d'avocats, etc.).
• **Exigence en matière d'employé:** Doit embaucher au moins 2 professionnels de l'investissement (IP), et au moins un doit être un non-membre de la famille et un résident local de Singapour (cela augmente considérablement les coûts d'exploitation et le risque de fuite d'informations).
• **Taux d'investissement local:** 10 % des actifs sous gestion du fonds ou 10 millions SGD (le montant le plus bas étant retenu) doivent être investis dans des cibles conformes au sein du marché local de Singapour (telles que les actions SGX, le capital-risque de Singapour, etc.).

13U (anciennement 13X): la forteresse ultime pour les familles très fortunées

La structure de premier plan conçue pour l'élite absolue mondiale:

• **Seuil de capital:** L'échelle d'actif minimum commence à **50 millions SGD** (environ 37 millions USD).
• **Avantages structurels:** Ne nécessite pas que l'entité du fonds soit enregistrée localement à Singapour (les Caïmans ou les BVI peuvent être utilisés comme entité du fonds, en créant uniquement la société de gestion du fonds à Singapour), offrant une immense flexibilité pour les opérations offshore.
• **Dépenses locales et employés:** Les dépenses locales annuelles requises montent en flèche jusqu'à 500 000 SGD; doit embaucher 3 professionnels de l’investissement ou plus.

Conseils de restructuration: Alors que Singapour sévit fortement en collaboration avec les organisations mondiales de lutte contre le blanchiment d'argent (AML), si vous ne pouvez pas expliquer la source légale et fiscalement dédouanée de votre première tranche de 20 millions de SGD, MAS rejettera directement votre demande. Avant que les fonds n'entrent dans le coffre-fort, vous devez demander aux quatre grands cabinets comptables de publier un rapport sans faille sur la source des fonds (SOF). Évitez absolument d’utiliser des canaux souterrains pour faire transiter vos fonds.